Tất cả bài viết được gắn thẻ Treasury.
Bond Yield không có “ngưỡng tử thần” cố định; rủi ro phụ thuộc vào mức yield, tốc độ tăng và nguyên nhân khiến yield tăng. Cú tăng yield nhanh có thể kích hoạt vòng phản hồi Duration MBS ↑ → Hedging ↑ → bán Treasury ↑ → Yield tiếp tục ↑, khuếch đại rủi ro hệ thống. Với Việt Nam, cần theo dõi US10Y, US30Y, DXY, USD/VND và dòng vốn ngoại, vì cú sốc lợi suất có thể truyền sang định giá và thanh khoản VN-Index.
Suy thoái có thể đóng vai trò thanh lọc đầu tư kém hiệu quả, ghi nhận thua lỗ và tái phân bổ vốn sau thời kỳ tiền rẻ kéo dài. Rủi ro lớn nằm ở nợ Mỹ gần 40 nghìn tỷ USD, bẫy lãi suất và đòn bẩy, nhưng dữ liệu tín dụng hiện chưa cho thấy một cuộc khủng hoảng kiểu 2008. Với nhà đầu tư, ưu tiên dòng tiền thật, bảng cân đối mạnh, ít đòn bẩy và giữ thanh khoản để ứng phó các kịch bản suy thoái và tái định giá VNINDEX.
