Quy luật cung cầu: Điều khiến ai cũng phải quan tâm

“Yếu tố cơ bản duy nhất thực sự quan trọng trên thị trường chứng khoán là Quy luật Cung và Cầu.”
— Richard Wyckoff

Trong thị trường chứng khoán, mọi biến động giá cuối cùng đều quay về một nguyên lý cốt lõi: Cung và Cầu.

• Cầu là người muốn mua với giá cao.
• Cung là người bán muốn bán với giá thấp.

Khi bên mua mạnh hơn bên bán, giá cổ phiếu có xu hướng tăng. Cầu > Cung
Ngược lại, khi áp lực bán chiếm ưu thế, giá sẽ giảm. Cung < Cầu

Vì sao quy luật cung cầu lại quan trọng?

Thị trường không tăng hay giảm chỉ vì tin tức tốt hoặc xấu.
Điều thực sự quyết định hướng đi của cổ phiếu là:

Dòng tiền đang nghiêng về phía nào.

Nói cách khác:

• Nếu khối lượng giao dịch lớn xuất hiện trong các phiên tăng giá → cầu đang chiếm ưu thế.
• Nếu khối lượng giao dịch lớn xuất hiện trong các phiên giảm giá → cung đang áp đảo.

Đó cũng là lý do các nhà đầu tư chuyên nghiệp luôn theo dõi:

• Khối lượng giao dịch
• Hành động giá
• Dòng tiền lớn
• Sức mạnh xu hướng
  Khi tin tức xuất hiện thì mọi thứ đều đã được phản ánh vào giá cả. Vì vậy, nhìn sự vận động của cổ phiếu theo để biết được xu hướng.

Góc nhìn từ Richard Wyckoff

Theo Richard Wyckoff, thị trường luôn để lại “dấu vết” của dòng tiền lớn thông qua:

• Biến động giá
• Khối lượng giao dịch
• Cách cổ phiếu phản ứng tại các vùng quan trọng

Nhà đầu tư không cần đoán thị trường nghĩ gì.
Điều quan trọng là đọc được:

Bên nào đang kiểm soát cuộc chơi — Cung hay Cầu.

Khi nhìn vào đồ thị BSR ta thấy được lượng cầu đang vào trong cổ phiếu như thế nào, xu hướng ra sao và từ đó đưa ra quyết định rằng có nên chọn cố phiếu này hay không.

!
Kế đến hãy cùng nhìn vào đồ thị của STB để chúng ta thấy rằng, tại những vùng kháng cự lượng cung cầu đã được hấp thụ thế nào trước khi cổ phiếu tăng giá

Cổ phiếu VGI đã tích lũy, bên cạnh đó lượng cung dần cạn kiệt và hấp thụ sau đó nhường chỗ cho lượng cầu khiến giá tăng lên.

Điều nhà đầu tư cần ghi nhớ

• Giá tăng bền vững khi cầu lớn hơn cung. Một cổ phiếu muốn tăng mạnh thì phải có lực cầu lớn, khi đó giá sẽ được tăng lên bền vững hơn.
• Giá giảm mạnh khi cung áp đảo cầu. Điều này thường thấy rõ nhất trong các phiên chỉnh, chúng xuất hiện với những thanh giá giảm vol cao khiến cho nhà đầu tư khiếp sợ.
  
• Khối lượng giao dịch thường xác nhận xu hướng thật của thị trường. Khối lượng tăng trong những phiên tăng và giảm trong những phiên giảm cho thấy xu hướng thị trường rõ ràng và nhà đầu tư sẽ dễ dàng đưa ra quyết định hơn.
• Dòng tiền lớn luôn để lại dấu hiệu trước những biến động mạnh.

Kết luận

Quy luật cung cầu không chỉ là kiến thức kinh tế cơ bản, mà còn là nền tảng vận hành của toàn bộ thị trường chứng khoán.

Hiểu được cung cầu giúp nhà đầu tư:

• Đọc được hành vi thị trường
• Nhận biết sức mạnh xu hướng
• Tránh mua bán theo cảm xúc
• Ra quyết định dựa trên dòng tiền thực tế

Và đôi khi, chỉ cần hiểu được ai đang nắm ưu thế giữa Cung và Cầu, bạn đã hiểu phần quan trọng nhất của thị trường.

Cảnh báo: Bài viết thể hiện quan điểm cá nhân, không phải khuyến nghị mua bán.